29.11.2019

Процедура купівлі ОВДП для фізичних осіб 2019

Дата огляду: 29.11.2019 року.

Основні розділи:


Переваги та недоліки ОВДП

При появі заощаджень виникає питання як можна їх примножити. Більшість людей відкривають депозитні рахунки, проте зараз набирає популярності альтернативний варіант розміщення коштів – облігації внутрішньої державної позики (ОВДП).

ОВДП мають свої переваги перед депозитами, а саме:

  • відсотки від ОВДП не обкладаються податком на прибуток фізичних осіб (ПДФО), що зараз становить 18.00 %. Ви сплачуєте лише військовий збір – 1.50 % від нарахованих процентів;
  • ОВДП має вищу ставку, ніж депозити. Це стосується облігацій як у гривні, так і в іноземній валюті;
  • облігації внутрішньої державної позики можна продати у будь-який момент, у той час як депозит може бути без права дострокового розірвання угоди;
  • держава гарантує 100 % оплату ОВДП, коли в банку, в разі його ліквідації, Вам повернуть лише до 200 тис. грн.

Недоліками ОВДП є:

  • Міністерство фінансів України може відстрочити їхнє погашення;
  • процедура купівлі державних облігацій є складнішою, ніж оформлення депозиту в банку;
  • при придбанні ОВДП Вам буде необхідно подавати декларацію про доходи до відділу Державної фіскальної служби України за місцем реєстрації;
  • неможливо спрогнозувати майбутній прибуток від продажу облігацій внутрішніх державних позик. Ціна облігації може виявитися нижче початкової вартості покупки (якщо за цей час суттєво зросли відсоткові ставки).

Варто зазначити, що необхідність подання декларації на ОВДП виникає в момент їхньої купівлі/продажу та погашення вартості ОВДП (це передбачено статтею 170 ПКУ). Згідно ж статті 165 ПКУ відсотки за ОВДП не включаються до розрахунку загального щомісячного (щорічного) доходу, який обкладається податком, отже при отриманні лише відсотків подавати декларацію не потрібно.

на початок сторінки


Купівля ОВДП через банк

Фізична особа не може самостійно придбати ОВДП. Для купівлі цінних паперів необхідно звернутися до посередників.

Банк, для представлення інтересів своїх клієнтів на фондовій біржі, повинен мати ліцензію на проведення брокерської діяльності (угоди на вторинному ринку) або бути первинним дилером (для купівлі цінних паперів на первинному ринку). З банками, що мають статус первинного дилера можна ознайомитись на сайті Міністерства фінансів України.

Процес отримання ОВДП через банк наступний:

  • клієнт (інвестор) відкриває в банку рахунок у цінних паперах;
  • підписує із банком договір на брокерське обслуговування;
  • здійснюється підбір, придбання і зарахування ОВДП на рахунок;
  • на вимогу інвестора банк-брокер може продати ОВДП на вторинному ринку. Отримані кошти надходять на рахунок клієнта.

Потрібно зауважити, що банки встановлюють ліміти на мінімальну суму угоди, що може становити 100 тис. грн чи 1 млн грн.

на початок сторінки


Порівняння загального розміру банківських комісій за брокерську та депозитарну діяльність

 

Комісія від укладеної угоди Відкриття рахунку в НБУЗарахування/списання коштівЗберігання
Ощадбанк0.05 % від угоди, не менше 2 тис. грн.300 грн.100 грн за операцію.0.003 % від номінальної вартості ОВДП, мін. 200 грн.
Укргазбанк0.15 % від суми купівлі-продажу, не менше 500 грн.250 грн.250 грн за операцію.100 грн (за наявності поточного рахунку, відкритого в Укргазбанку для перерахування виплат доходу за цінними паперами);

0.04 % від номінальної вартості, проте не менше 100 грн та не більше 500 грн в місяць.

Укрексімбанк1.00 % від операції, але не менше 2.5 тис. грн, якщо угода складає до 1 млн грн;

0.25 % від угоди на суму від 1 млн грн до 5 млн грн;

0.10 % від угоди розміром від 5 млн грн.

Безкоштовно.500 грн за операцію.0.001 % від середньої номінальної вартості цінного паперу за місяць, мін. 50 грн.
ПриватБанк0.20 % від суми договору, але не менше ніж 2 тис. грн, якщо угода складає до 5 млн грн;

0.10 % від угоди на суму від 5 млн грн, але не більше ніж 50 тис. грн.

500 грн.300 грн за операцію більше 500 тис. грн за умови купівлі ОВДП Мінфіна через аукціон;

200 грн за операцію до 1 млн грн за умови купівлі ОВДП з портфеля банку;

300 грн за операцію від 1 млн грн за умови купівлі ОВДП з портфеля банку.

100 грн в місяць (номінальна вартість від 1 до 10 млн грн);

200 грн в місяць (від 10 до 50 млн грн;

0.00034 % від номінальної вартості + 200 грн в місяць (від 50 млн грн).

Укрсиббанк0.05 % від угоди (мін. 2 тис. грн).350 грн.0.02 % (мін. 360 грн, макс. 500 грн).0.005 % від операції (мін. 150 грн) на місяць.
ПУМБ0.10 % (мін 1 тис. грн).300 грн.150 грн за операцію.0.003 % (мін. 100 грн) на місяць.
Південний0.10 % від суми договору, але не менше 500 грн.50 грн.0.05 % від номінальної вартості, не менше 50 грн та не більше 500 грн (за операцію).
Кредобанк1.50 % за операцію розміром від 1 тис. грн до 50 тис. грн;

1.00 % від угоди сумою від 50 тис. грн до 100 тис. грн;

0.80 % від операції розміром більше за 100 тис. грн;

0.20 % при незменшуваному депозитного залишку в місяць більше ніж 200 тис. грн.

120 грн.0.03 % від номінальної вартості (мін. 100 грн, макс. 1 тис. грн) + вартість послуг депозитарію – при проведенні до 20 операцій в місяць;

80 грн + оплата послуг депозитарію – більше ніж 20 операцій.

0.0001 % від номінальної вартості ОВДП за календарний день, мін. 10 грн в місяць для угоди розміром менше ніж 1 млн грн;

0.00009 % від номінальної вартості ОВДП за календарний місяць, мін. 10 грн при сумі договору від 1 млн грн до 25 млн грн;

0.00007 % від номінальної вартості ОВДП за календарний місяць, мін. 10 грн в місяць для договору від 25 млн грн.

Піреус банк0.10 % (мін. 1 тис. грн) від суми договору.300 грн.0.02 % від номінальної вартості пакету цінних паперів (мін. 350 грн, макс. 500 грн).0.001 грн (за одну ОВДП за один календарний день), але не менше 50 грн в місяць.
ОТП банк0.20 % від суми договору.750 грн.0.01 % від номінальної вартості (мін. 100 грн, макс. 500 грн).0.005 %, але не менше ніж 50 грн та не більше ніж 5 тис. грн на місяць від загальної номінальної вартості ОВДП.
Альфа-банк0.025 % (мін. 2 тис. грн) від суми договору.500 грн.250 грн за операцію.Безкоштовно.
Райффайзен Банк АвальБанк не надає брокерські послуги.1000 грн.5 тис. грн – на первинному ринку  для відшкодування сум
ПДВ;
400 грн – на вторинному ринку.
0.005 % від номінальної вартості ОВДП, мін. 100 грн на місяць.

 

Примітка: Для розрахунку використовувались тарифи для ОВДП на суму 2 млн грн із подальшим продажем через 12 місяців.

Сумма комиссий по операциям с ОВГЗ - сравнение по банкам

Найбільш вигідно з дійснювати купівлю ОВДП у банку Південний, оскільки він не стягує плату за зберігання.

Друге місце посідає Райффайзен Банк Аваль внаслідок відсутності брокерської комісії, оскільки такі послуги банк не надає.

На третьому місці знаходиться Альфа-банк за рахунок безкоштовного зберігання коштів.

Суми комісій середнього рівня мають Піреус банк і ПУМБ.

Далі знаходяться Укрсиббанк. У цього банку нижча брокерська комісія і дешевше зберігання, ніж у Укргазбанку.

Укргазбанк, порівняно з наступними банками, пропонує досить низьку комісію за зберігання коштів – 100 грн в місяць.

Ощадбанк випередив Укргазбанк завдяки більш низькій вартості брокерських послуг. Хоча відсоткова ставка є однаковою, але встановлений мінімальний ліміт за операцію в Укрсиббанку може збільшити її вартість. Усе буде залежати від суми договору.

Далі знаходяться Кредобанк і ПриватБанк. Перший має одну з найбільших ставок за брокерські послуги. Якщо вартість угоди не вище 50 тис. грн, Вам потрібно буде віддати банку-брокеру 1.50 % від операції. Проте чим більше сума угоди, тим менше комісія за нею.

У ПриватБанку, як і в Кредобанку діє регресивна ставка, зі зростанням вартості укладеного договору – знижується ставка за ним.

За ПриватБанком іде Укрексімбанк, котрий займає передостанню позицію за рахунок високої брокерської комісії.

ОТП банк займає останнє місце. Висока загальна вартість послуги спричинена розміром комісії за зберігання облігацій – 0.005 % від номіналу (мін. 50 грн, макс. 5 тис. грн у місіяць), а також вищою ніж у інших банків платою за відкриття рахунку в НБУ.

на початок сторінки


Купівля ОВДП через біржових брокерів

Другим варіантом купівлі облігацій внутрішньої державної позики є підписання договору з брокером, що є членом біржі та має право укладати на ній контракти.

Отже, Вам потрібно:

  • відкрити рахунок у депозитарній установі;
  • підписати з депозитарною установою договір на обслуговування рахунку в цінних паперах;
  • обрати брокера й укласти з ним договір на брокерське обслуговування;
  • далі, як і в банку, обираються потрібні ОВДП, купуються та переводяться на рахунок до депозитарію.

При отриманні державних цінних паперів через брокера на фондовій біржі необхідно буде сплатити за роботу брокера, за переказ коштів через розрахунковий центр і за зберігання ОВДП депозитарною установою.

З орієнтовними тарифами можна ознайомитись на сайті однієї із українських фондових бірж – ПФТС.

Загалом в Україні діє 5 фондових бірж, клієнтом яких може стати будь-яка фізична особа, це:

ПФТС;

Українська біржа;

УМВБ;

Київська міжнародна фондова біржа;

Фондова біржа «Перспектива».

на початок сторінки


Купівля ОВДП через інвестиційні компанії

Інвестиційні компанії є ще однією альтернативою для купівлі ОВДП. На відміну від звичайних брокерів, які лише здійснюють купівлю ОВДП, інвестиційні компанії також можуть надавати депозитарні послуги. Отже, весь процес від купівлі до зарахування цінних паперів на рахунок буде здійснений одним посередником, що може зменшити час на пошуки депозитарію та витрати на комісійні.  У порівнянні ж з банками, інвестиційні компанії беруть менше за свої послуги.

Процес отримання ОВДП через інвестиційну компанію наступний:

  • клієнт (інвестор) відкриває в банку рахунок у гривні (для перерахунку прибутку від операцій з цінними паперами);
  • підписується договір на брокерське обслуговування;
  • відкривається рахунок в цінних паперах в депозитарній установі;
  • здійснюється підбір, придбання ОВДП;
  • зарахування куплених ОВДП на депозитарний рахунок.

 


Порівняння загального розміру комісій інвестиційних компаній за брокерську та депозитарну діяльність

 

Комісія від укладеної угоди Відкриття рахунку в НБУЗарахування/списання коштів, грн.Зберігання
ICU (Investment Capital Ukraine)200 грн.0 грн.10 грн за операцію.0.0002 % від номінальної вартості ЦП (мін. 10 грн, макс. 500 грн) за місяць.
Dragon Capital0.10 % від суми договору до 1 млн грн (мін. 200 грн, макс. 500 грн);
0.10 % від суми (макс. 2.5 тис. грн), якщо розмір договору більше 1 млн грн.
100 грн.50 грн – за умови участі компанії при купівлі/продажу ОВДП;

200 грн – без участі компанії при купівлі/продажу ОВДП.

0.003 % в місяць (мін. 50 грн, макс. 1000 грн).
ТАСК-БРОКЕР0.15 % (мін. 500 грн).100 грн.120 грн за операцію.0.004 % (мін. 100 грн у місяць).
КІНТО, Лтд0.20 % (мін. 50 грн) – угоди на біржі;

1.00 % (мін. 500 грн) – угоди на позабіржовому ринку.

100 грн.50 грн за операцію – до 500 тис. грн;

100 грн за операцію – від 500 тис. грн до 1.5 млн грн;

200 грн за операцію – від 1.5 млн грн.

100 грн за рік.
Універ0.05 % від суми договору, але не менше 200 грн – без участі в аукціоні;
0.05 % від суми договору, але не менше 2000 грн – за участі в аукціоні.
безкоштовно.200 грн за операцію.15 грн за місяць – до 15 млн грн;

50 грн за місяць – від 15 до 50 млн грн;

200 грн за місяць – від 50 до 200 млн грн;

450 грн за місяць – від 200 до 280 млн грн;

800 грн за місяць – від 280 млн грн.

 

Примітка: Для розрахунку використовувались тарифи для ОВДП на суму 2 млн грн із подальшим продажем через 12 місяців.

Сумма комиссий по операциям с ОВГЗ - сравнение по инвестиционным компаниям

Найменшу плату за операціями має ICU. Комісія від укладеної угоди становить лише 200 грн. На другому місці знаходиться компанія Універ, котра встановила нижчий порівняно з іншими тариф за укладення договору, а також за зберігання.

На відміну від конкурентів Dragon Capital бере за зарахування/списання коштів усього лише 50 грн. Невисоку плату за зарахування/списання і зберігання встановила КІНТО, Лтд, проте через високу комісію за брокерське обслуговування компанія займає останнє місце.

ТАСК-БРОКЕР займає передостаннє місце в цьому рейтингу через найвищу комісію за зберігання і значний відсоток за брокерськими операціями.

на початок сторінки


Джерела інформації:

Офіційний сайт Міністерства фінансів України.

Офіційний сайт Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку.

Приклад процедури купівлі ОВДП через банки – АТ “Укрсиббанк” – офіційний сайт.

Приклад процедури купівлі ОВДП через біржового брокера – ПАТ “Фондова біржа ПФТС” – офіційний сайт.

Приклад процедури купівлі ОВДП в інвестиційних компаніях – ТОВ “ТАСК-ІНВЕСТ” – офіційний сайт.

на початок сторінки

Огляд
Назва
Процедура купівлі ОВДП для фізичних осіб
Автор