Дата огляду: 11.01.2023
- Переваги та недоліки ОВДП
- Купівля ОВДП через банк. Порівняння конкурентів
- Купівля ОВДП через самостійних біржових брокерів
- Купівля ОВДП через інвестиційні компанії. Порівняння конкурентів
- Військові облігації
Переваги та недоліки ОВДП
ОВДП – це облігації внутрішньої державної позики. В Україні вони є основною альтернативою депозитам.
Переваги ОВДП над депозитами:
- відсотки від ОВДП не обкладаються податком на прибуток фізичних осіб (ПДФО) – 18.00 % і військовим збором – 1.50 %;
- ОВДП можна продати у будь-який момент, у той час як депозит може бути без права дострокового розірвання угоди;
- держава гарантує 100 % оплати ОВДП, коли в банку, у разі його ліквідації, вам повернуть лише до 200 тис. грн (гарантування вкладів на час воєнного стану – 100 %).
Недоліки ОВДП:
- Міністерство фінансів України може відстрочити їхнє погашення;
- процедура купівлі державних облігацій є складнішою, ніж оформлення депозиту в банку;
- при придбанні ОВДП необхідно подавати декларацію про доходи до відділу Державної фіскальної служби України за місцем реєстрації;
- якщо захочете продати облігації достроково, їхня ціна може бути нижчою за ціну купівлі, якщо за цей час зросли процентні ставки.
Якщо ціна продажу або погашення ОВДП є вищою за ціну купівлі, потрібно подати податкову декларацію і сплатити податки з різниці в ціні. Це передбачено статтею 170 ПКУ.
Згідно зі статтею 165 ПКУ відсотки за ОВДП не включаються до розрахунку загального щомісячного (щорічного) доходу, який обкладається податком. Отже, при отриманні лише відсотків подавати декларацію не потрібно.
Купівля ОВДП через банк
Фізична особа не може самостійно придбати ОВДП. Для купівлі необхідно звернутися до посередників.
Банк, для представлення інтересів своїх клієнтів на фондовій біржі, повинен мати ліцензію на проведення брокерської діяльності (угоди на вторинному ринку) або бути первинним дилером (для купівлі цінних паперів на первинному ринку). З банками, що мають статус первинного дилера, можна ознайомитись на сайті Міністерства фінансів України.
Процес отримання ОВДП через банк наступний:
- клієнт (інвестор) відкриває в банку рахунок у цінних паперах;
- підписує із банком договір на брокерське обслуговування;
- здійснюється підбір, придбання і зарахування ОВДП на рахунок;
- на вимогу інвестора банк-брокер може продати ОВДП на вторинному ринку. Отримані кошти надходять на рахунок клієнта.
Потрібно зауважити, що деякі банки встановлюють ліміти на мінімальну суму угоди, що може становити 100 тис. грн або 1 млн грн.
Порівняння конкурентів (банки)
| Банк | Комісія від укладеної угоди | Відкриття рахунку в НБУ, грн | Зарахування або списання коштів | Зберігання |
| Ощадбанк | 0.05 % від угоди, мін. 2 тис. грн | 300 | 100 грн за операцію | 0.003 % від номінальної вартості ОВДП, мін. 200 грн на місяць |
| Укргазбанк | 0.05 % від суми, мін. 1 тис. грн | 300 | 450 грн за операцію | 100 грн на місяць |
| Укрексімбанк | 0.05 % від угоди, мін. 2 тис. грн | безплатно | 500 грн за операцію | 0.002 % від суми в місяць, мін. 200 грн |
| ПриватБанк | до 5 млн грн – 0.2 % від суми, мін. 2 тис. грн; від 5 млн грн – 0.1 % від суми, макс. 50 тис. грн | 500 або 300 грн (у разі відкриття рахунку в електронному вигляді) | Зарахування. ОВДП Мінфіну: 300 грн за операцію більше 500 тис. грн. ОВДП з портфеля банку: 200 грн за операцію до 1 млн грн; 300 грн – понад 1 млн грн; Списання – безплатно | 100 грн у місяць (номінальна вартість від 1 до 10 млн грн); 200 грн у місяць (від 10 до 50 млн грн); 0.00034 % від номінальної вартості + 200 грн в місяць (від 50 млн грн) |
| Укрсиббанк | 0.05 %, мін 2 тис. грн | 350 | 0.02 % від номінальної вартості за операцію (мін. 360 грн, макс. 500 грн) | 0.005 % від номіналу ЦП (мін. 150 грн) на місяць |
| ПУМБ | 0.10 % від суми, мін 1 тис. грн | 700 | 300 грн за операцію | 0.004 % від номіналу ЦП (мін. 150 грн, макс. 3 тис. грн) на місяць |
| Південний | 0.10 % від суми, мін. 1 тис. грн | 400 | 0.05 % від номінальної вартості, мін. 200 грн і макс. 2 тис. грн (за операцію) | 0 |
| Кредобанк | 1500 грн – за фактом досягнення визначеного угодою результату | 900 | 0.03 % від номінальної вартості (мін. 200 грн, макс. 1 тис. грн) + вартість послуг депозитарію | 0.004 % від номіналу ЦП (мін. 100 грн) на місяць |
| ОТП Банк | 0.20 % від суми | 750 | 0.01 %, мін. 100 грн, макс. 500 грн | 0.005 %, мін. 50 грн, макс. 5 тис. грн від номінальної вартості ЦП на місяць |
| sense bank* | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Райффайзен банк | 0.05 % від суми угоди, мін. 2.5 тис. грн 100 USD / EUR для ОВДП номінованих в іноземній валюті | 1000 | 400 грн за операцію | 0.005 % від номінальної вартості ЦП, мін. 100 грн на місяць |
* У разі оформлення покупки через інтернет-банкінг, комісія за укладання угоди, відкриття рахунку, зарахування та списання коштів та облік ОВДП не тарифікуються.
Примітка: Для розрахунку використовувались тарифи для ОВДП на суму 2 млн грн із подальшим продажем через 12 місяців.
Найбільш вигідно здійснювати купівлю ОВДП в sense bank шляхом безплатного зберігання коштів. Укргазбанк знаходиться на другому місці за рахунок невеликої брокерської комісії.
Кредобанк, у порівнянні з конкурентами, пропонує низьку комісію за зберігання коштів. Банк Південний здійснює безкоштовний облік, але має вищу комісію за зарахування/списання коштів.
Суми комісій середнього рівня мають Ощадбанк, Укрсиббанк, ПУМБ і Укрексімбанк. Південний поступається Укрексімбанку за рахунок вищої комісії за зберігання і відкриття рахунку.
Далі знаходиться Райффайзен банк, що має вищу, ніж у конкурентів, брокерську комісію та комісію за зберігання, а також високу вартість відкриття рахунку.
ПриватБанк має значну ставку за брокерські послуги. У ПриватБанку діє регресивна ставка, зі зростанням вартості укладеного договору – знижується ставка за ним.
ОТП банк займає останнє місце. Висока загальна вартість послуги спричинена значною брокерською комісією та комісією за зберігання облігацій, а також високою платою за відкриття рахунку.
Купівля ОВДП через біржових брокерів
Другим варіантом купівлі облігацій внутрішньої державної позики є підписання договору з брокером, що є членом біржі та має право укладати на ній контракти.
Вам потрібно:
- відкрити рахунок у депозитарній установі;
- підписати з депозитарною установою договір на обслуговування рахунку в цінних паперах;
- обрати брокера й укласти з ним договір на брокерське обслуговування;
- далі, як і в банку, обираються потрібні ОВДП, купуються та переводяться на рахунок до депозитарію.
При отриманні державних цінних паперів через брокера на фондовій біржі необхідно буде сплатити за роботу брокера, за переказ коштів через розрахунковий центр і за зберігання ОВДП депозитарною установою.
З орієнтовними тарифами можна ознайомитись на сайті однієї з українських фондових бірж – ПФТС.
Загалом в Україні діє 4 фондові біржі, клієнтом яких може стати будь-яка фізична особа:
Купівля ОВДП через інвестиційні компанії
Інвестиційні компанії є ще однією альтернативою для купівлі ОВДП. На відміну від звичайних брокерів, які лише здійснюють купівлю ОВДП, інвестиційні компанії також можуть надавати депозитарні послуги. Отже, весь процес від купівлі до зарахування цінних паперів на рахунок буде здійснений одним посередником, що може зменшити час на пошуки депозитарію та витрати на комісійні. У порівнянні з банками, інвестиційні компанії беруть менше за свої послуги.
Процес отримання ОВДП через інвестиційну компанію:
- клієнт (інвестор) відкриває в банку рахунок у гривні (для перерахунку прибутку від операцій з цінними паперами);
- підписується договір на брокерське обслуговування;
- відкривається рахунок в цінних паперах у депозитарній установі;
- здійснюється підбір, придбання ОВДП;
- зарахування куплених ОВДП на депозитарний рахунок.
Порівняння конкурентів (інвестиційні компанії)
| Компанія | Комісія від укладеної угоди | Відкриття рахунку в НБУ, грн | Зберігання |
| ICU | 0 | безплатно | безплатно |
| Dragon Capital | 0.10 % від суми до 1 млн грн (мін. 200 грн, макс. 500 грн); 0.10 % від суми понад 1 млн грн (макс. 2.5 тис. грн) | 100 | 0.003 % в місяць (мін. 50 грн, макс. 1 тис. грн) |
| ТАСК-БРОКЕР | 0.15 %, мін. 500 грн | 100 | 0.004 % в місяць, мін. 100 грн |
| КІНТО, Лтд | 0.20 % від суми (мін. 100 грн) – угоди на біржі; 1.00 % від суми (мін. 500 грн) – угоди на позабіржовому ринку | 200 | 300 грн за рік |
| Універ Капітал | 0.05 % від суми, мін. 200 грн | 50 | 0.002 % від номінальної вартості, але не менше 50 грн та не більше 1000 грн за місяць |
| Фрідом Фінанс | 0.05 % від суми, мін. 200 грн, макс. 2 тис. грн | безплатно | безплатно |
Порівняння комісій по ОВДП, купівля на суму 2 млн грн, продаж через 12 місяців. Врахована комісія банку – 1 тис. грн за списання і зарахування коштів.
Найменшу плату за операціями має ICU за рахунок відсутності брокерської комісії від укладеної угоди.
ICU пропонує обслуговування в дистанційному режимі, на сайті компанії є інформація як подати декларацію в електронній формі. Компанія торгує на онлайн-платформі ICU Trade, яка дозволяє купувати та продавати ОВДП онлайн. Комісія за купівлю та продаж ОВДП в ICU Trade складає лише 10 грн за одну заявку або угоду та безкоштовно при купівлі військових облігацій. Також компанія надає можливість електронної ідентифікації через BankID.
На другому місці знаходиться Фрідом Фінанс за рахунок безплатного відкриття рахунку та зберігання, а також невисокої брокерської комісії.
Універ встановила невисокий у порівнянні з іншими тариф за укладення договору та найнижчий тариф на зберігання. Також компанія пропонує додаток Wotan для придбання державних облігацій онлайн. Комісія за купівлю та продаж ОВДП у Wotan складає лише 1 грн за один актив. Проте дуже дешеві комісії часто означають не найкращі котирування.
На четвертому місці знаходиться Dragon Capital за рахунок вищої плати за зберігання і брокерської комісії.
ТАСК-БРОКЕР і КІНТО, Лтд займають передостаннє й останнє місця відповідно через високу брокерську комісію. Інвестування у військові облігації за посередництвом КІНТО, Лтд здійснюється без комісій. ТАСК-БРОКЕР встановив найвищу комісію за зберігання.
Військові облігації
Військові облігації – це різновид ОВДП, емітентом яких є Міністерство фінансів України. Кошти від їх розміщення держава спрямовує на фінансування Збройних сил України та потреб країни в умовах воєнного стану. Зробити свій внесок в поразку ворога можна придбавши державні військові облігації.
Детальніше про умови інвестування та перелік банків та ліцензованих брокерів.
Монобанк є ліцензованим брокером та пропонує купити військові облігації в інтернет-банкінгу. Відкриття та обслуговування рахунку і комісія за угоду не тарифікуються.
Джерела інформації:
Офіційний сайт Міністерства фінансів України.
Офіційний сайт Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку.
Приклад процедури купівлі ОВДП через банки – АТ “Укрсиббанк” – офіційний сайт.
Приклад процедури купівлі ОВДП через біржового брокера – ПАТ “Фондова біржа ПФТС” – офіційний сайт.
Приклад процедури купівлі ОВДП в інвестиційних компаніях – ТОВ “ТАСК-ІНВЕСТ” – офіційний сайт.